прогноз цін на сталеві листи для кузовів автомобілів у 2025 році: порівняння Китаю та світових металургійних підприємств

прогноз цін на сталеві листи для кузовів автомобілів у 2025 році: порівняння Китаю та світових металургійних підприємств

1. Витрати на виробництво: Китай порівняно з іншими виробниками

• Сировина :
  Китай значно залежить від імпорту залізної руди (понад 70% свого постачання), що робить виробництво сталі для кузовів автомобілів уразливим до коливань цін на залізну руду на глобальному ринку. Якщо ціни на залізну руду піднімуться (через проблеми з постачанням в Австралії або Бразилії), китайські металургійні комбінати можуть перекласти ці витрати на покупців, що призведе до підвищення цін на сталь для кузовів автомобілів. Металургійні комбінати в інших регіонах, де є місцеві джерела залізної руди (наприклад, в Індії або Росії), можуть мати більш стабільні витрати на сировину, завдяки чому їхні ціни на сталь для кузовів автомобілів залишатимуться стабільнішими.
• Витрати на енергію :
  Сталеварна промисловість Китаю переходить на чисту енергетику (наприклад, замінює вугілля на природний газ або електроенергію), що може збільшити короткострокові витрати на виробництво сталі для кузовів автомобілів. Цей перехід, спрямований на досягнення цілей зі скорочення викидів, може збільшити витрати на 5–10% до 2025 року. Натомість європейські металургійні комбінати вже використовують більше поновлюваної енергії (вітрова, гідроенергія), але високі ціни на енергію (через геополітичні фактори) можуть зберігати їхні ціни на сталеві кузовні листи вищими, ніж у Китаю, у 2025 році. Американські комбінати, маючи доступ до дешевого природного газу, можуть ефективніше балансувати витрати на енергію.
• Робоча сила та технології :
  Витрати на робочу силу в Китаї нижчі, ніж в Європі чи Північній Америці, що дає китайським комбінатам невелику перевагу у базовому виробництві сталі для кузовів автомобілів. Однак металургійні комбінати по всьому світу більше інвестують у передові технології (наприклад, автоматизоване прокатування для високоміцної сталі), що зменшує відходи та підвищує якість. Це може зробити їхні високоякісні сталеві кузовні листи (що використовуються в електромобілях) більш конкурентоспроможними за ціною, незважаючи на вищі витрати на робочу силу.

2. Тенденції попиту, що формують ціни

• Зростання електромобілів :
  Китай є найбільшим у світі ринком електромобілів, де у 2023 році було зроблено 60% всіх електромобілів. Для електромобілів потрібна міцніша і легша автокузовна сталь (наприклад, високоміцна сталь нового покоління, AHSS), щоб збільшити дальність пробігу на одному заряді. Цей стрімкий зростання попиту на спеціалізовану автокузовну сталь може підвищити ціни в Китаї на 3–5% у 2025 році, оскільки металургійні комбінати не встигають наростити виробництво AHSS. Металургійні підприємства за кордоном (особливо в Європі та США) також збільшують виробництво AHSS для своїх електромобільних секторів, але повільніше зростає попит, що може утримувати зростання їхніх цін на більш скромному рівні (2–3%).
• Внутрішній ринок проти експорту :
  Китайські металургійні комбінати в основному постачають внутрішніх автовиробників (80% їхнього випуску), але експорт листового сталевого автокузовного прокату зростає. Якщо попит на міжнародному ринку (наприклад, з боку автовиробників Південно-Східної Азії чи Африки) збільшиться, ціни в Китаї можуть наблизитися до світового рівня. Тим часом, металургійні підприємства інших країн експортують більшу частку своєї автокузовної сталі (понад 50% у Європі), що робить їхні ціни більш чутливими до змін у світовій торгівлі та валютних курсах (наприклад, сильний долар США може зробити американську автокузовну сталь дорожчою для іноземних покупців).
• Відновлення після проблем з логістикою :
  Постпандемійні порушення ланцюгів поставок (затримки з поставками сплавів, нестача робочої сили) пом'якшуються, але в 2025 році ще можуть трапитися окремі вузькі місця. Китайські металургійні комбінати, завдяки більш локалізованим ланцюгам поставок, можуть швидше відновитися, стабілізувавши ціни на автокузовну сталь. Світові металургійні підприємства, що залежать від довших міжнародних ланцюгів поставок, можуть стикнутися з тривалими витратами — що зберігатиме їхні ціни трохи вищими.

3. Вплив політики та регулювання

• Екологічні норми :
  «Подвійні вуглецеві» цілі Китаю (досягнення піку викидів до 2030 року) змушують сталеливарні підприємства впроваджувати «зелені» технології (наприклад, виробництво на основі водню). Модернізація підприємств для екологічно чистого виробництва додатково збільшить витрати, що, ймовірно, підніме ціни на сталеві листи для кузовів автомобілів на 2–4% у 2025 році. Сталеливарні підприємства Європи стикаються з більш суворими правилами щодо викидів (наприклад, Карбоновий регулювальний механізм кордону ЄС), що може ще більше підняти ціни на сталеві листи для кузовів автомобілів (на 5–7%), оскільки вони мають платити за вуглецеві кредити. Підприємства США, підтримувані державними субсидіями у рамках Закону про зменшення інфляції, можуть частково компенсувати витрати, утримуючи помірне зростання цін.
• Торговельна політика :
  Митні тарифи та торговельні угоди відігратимуть роль. Американські митні тарифи на сталь за розділом 232 (25% на імпорт) роблять китайську сталеву автокузовну сталь дорожчою для покупців у США, що надає перевагу в ціні вітчизняним металургійним підприємствам. Натомість, Китай має угоди про вільну торгівлю з країнами АСЕАН, що зменшують митні збори на експорт автокузовної сталі в цей регіон, роблячи китайські сталеві листи там дешевшими, ніж європейські або американські аналоги.
• Правила щодо місцевого вмісту :
  Багато країн (наприклад, Індія, Мексика) вимагають від автовиробників використання сталі, виготовленої власного виробництва. Це може знизити попит на імпортовані автокузовні сталеві листи, змушуючи світові металургійні підприємства знижувати ціни на незахищених ринках. Китайські металургійні підприємства, що мають сильний внутрішній попит, будуть менше вражені цими правилами.

4. Прогноз цін на 2025 рік

• Китай : Середні ціни на стандартні сталеві листи для кузовів автомобілів (наприклад, холоднокатану легку сталь) у 2025 році можуть коливатися від 700 до 850 доларів США за тонну. Високоміцні варіанти (AHSS) можуть коштувати від 900 до 1 100 доларів США за тонну, що зумовлено попитом на електромобілі.
• Глобальні металургійні комбінати : Ціни в Європі на стандартну сталь для автомобільних кузовів можуть досягти 800–950 доларів США за тонну, а для AHSS – 1 000–1 200 доларів США за тонну (через більш суворі правила щодо викидів). У США ціни можуть бути порівнянними з європейськими, тоді як комбінати в країнах з ринками, що розвиваються (наприклад, в Індії), можуть пропонувати нижчі ціни (650–800 доларів США за тонну для стандартної сталі), але якість може бути менш стабільною.

ЧаП

Чи залишатимуться сталеві листи для автомобільних кузовів з Китаю дешевшими, ніж глобальні аналоги, у 2025 році?

Як впливатиме поширення електромобілів на ціни на сталеві кузови автомобілів по-різному в Китаї порівняно з іншими регіонами?

Яку роль відіграють митні тарифи у цінах на автокузовну сталь у 2025 році?

Чи існує ризик цінової волатильності автокузовної сталі у 2025 році?

Чи вплине вторсирована сталь на ціни автокузовної сталі у 2025 році?